近日，宁明县人民法院发出民事裁定书，裁定批准广西宁明海拓投资开发有限公司（以下简称海拓公司）重整计划，并终结该公司重整程序。至此，该院首例房地产公司预重整转为重整案件顺利审结，全力推进法治营商环境建设迈向新台阶。

　　海拓公司开发建设的广西“花山东盟小镇”项目，是一个集文化体验、康养度假、文化教育、休闲娱乐、国际商务等功能为一体，融合食、住、行、游、娱、购的骆越东盟文化高端度假休闲小镇。项目A地块土地面积18582.02㎡，该项目距离县城3公里，距离世界文化遗产——花山岩画1.5公里，是从宁明花山高速路口到县城的必经之地，具有得天独厚的地理位置优势。

　　2021年起，受新冠疫情的影响及资金链断裂等原因，东盟小镇项目全面陷入停工停产状态，部分债权人陆续向宁明县人民法院提起诉讼，该企业的银行账户、固定资产等先后被查封、冻结，企业陷入经营困境，引发了涉及债权人、企业职工、购房业主之间的一系列矛盾纠纷。

　　在这样的形势下，如不及时采取司法拯救措施，烂尾工程将无法续建，保交房工作将无法完成。针对海拓公司已资不抵债，多宗案件进入执行程序且难以执行，无法清偿到期债务，但公司尚具备重整价值和重整现实可行性的情况，宁明县人民法院建议该公司进行预重整，并同意广西桂三力律师事务所和广西三力汉戈商务咨询有限公司为该公司联合临时管理人。经过预重整工作，债权人投票表决同意企业进行重整。

　　2023年11月10日，债权人李某华向宁明县人民法院申请海拓公司破产重整。同日，宁明县人民法院裁定受理李某华的申请，海拓公司转入重整程序，同时指定临时管理人担任海拓公司重整管理人。

　　截至2024年8月1日，28位债权人向管理人申报债权28笔，申报的债权总额为1.3亿余元。管理人初步确认的金额为6441万余元，初步待定的金额为1893万余元，初步确定享有优先债权的金额为3766万余元。

　　根据资产《评估报告》计算，海拓公司资产主要为在建工程，工程评估价值为5400万余元，若以60%出售变现后为3240万元计算，扣除破产费用、税费、拍卖费用等，债权人的清偿率将会很低，普通债权的清偿率甚至为0%。因此，若海拓公司进行破产清算，将对债权人造成极大的损害，均衡保护债务人的合法权益也将无从谈起，更难以实现保交房的总体目标。因此，为争取到更多的资产用于清偿债权，大大提高清偿率，宁明县人民法院和管理人反复协商讨论，宁愿多花一些时间和精力开展重整工作，也不愿“一清了之”。

　　为此，宁明县人民法院多次组织召开了由管理人、债权人、债务人，税务局、住建局、自然资源局等政府部门和相关金融部门参加的重整项目推进会，充分发挥“府院联动”机制的作用，共同探讨寻求项目重整的最佳路径。

　　然而，受几年疫情和经济下行的影响，原来的意向重整投资人放弃投资，管理人不得不于2023年11月22日发布海拓公司招募重整投资人的公告，但报名期限内没有收到投资人的标书，也未找到重整投资人。所幸的是，项目重整期间，经过法院和管理人的不断沟通交流和引导，部分债权人提出可以垫资施工，并可由债权人采取“垫资施工+共益债”续建型重整方式完成项目未完工程，且愿意按现金和实物方式清偿债务，这一举措为企业重整带来了生机和活力。

　　其中，广西某建筑工程有限公司（投资人）还向管理人提交了《海拓公司破产重整投标意向书》，并于2024年8月5日与管理人签订了《宁明东盟小镇垫资施工重整投资协议》。投资人愿意垫资500万元续建“花山东盟小镇”A1#等十栋楼房，并引进共益债1500万元完成剩余工程，包括酒店和A#3等四栋楼房，以确保项目不出现“二次烂尾”。至此，海拓公司完全具备续建型重整条件。

　　2024年8月8日，宁明县人民法院主持召开海拓公司第二次债权人会议。债权人分为税务、法定优先、职工债权、普通债权、出资人组等五个组，分别对管理人拟定的《海拓公司重整计划（草案）》进行投票表决，最后，五个债权人组全部投票表决通过《海拓公司重整计划（草案）》。近日，管理人向宁明县人民法院依法申请裁定批准《海拓公司重整计划（草案）》和终结海拓公司重整程序。海拓公司如果能够续建重整成功，资产价值将从5400万余元提高至9680万余元，价值提升近一倍，将大大提高债权人债权回收率。

　　海拓公司破产重整案件，是宁明县人民法院首例房地产公司预重整转为重整案件。在重整工作中，预重整中开展的债权审核、审计评估以及已同意的表决意见等重要工作成果均在重整程序中得以沿用，极大地提高了重整效率，降低了程序成本。

　　宁明县人民法院联合管理人创新突破“预重整+重整”“垫资+共益债”“现金+实物清偿”模式，助力危困企业“涅槃重生”，实现债权人利益最大化。“花山东盟小镇”项目顺利建成，将成为宁明县人民法院继“古鼎香”重整项目之后为广大人民群众增添的又一道亮丽风景线。

　　原标题：《【预重整+重整 垫资+共益债 现金+实物清偿】宁明县人民法院审结首例房地产公司预重整转重整案件》

　　本文为澎湃号作者或机构在澎湃新闻上传并发布，仅代表该作者或机构观点，不代表澎湃新闻的观点或立场，澎湃新闻仅提供信息发布平台。申请澎湃号请用电脑访问。jinnian金年会官网